El peso del crédito sobre los hogares argentinos: $4,9 millones de deuda por persona y la mora ya alcanza a uno de cada cuatro deudores

El endeudamiento de las familias argentinas con el sistema financiero y con proveedores no financieros de crédito alcanzó los $101,9 billones en agosto, de acuerdo con el relevamiento mensual que elaboran en forma conjunta la consultora EcoGo y la Universidad Austral. El monto implica una deuda promedio de $4,9 millones por cada persona con crédito activo a nivel nacional.

En la comparación con el mes previo, el stock de préstamos a personas físicas creció 0,8% en términos reales, mientras que contra agosto del año anterior la suba fue de 3,9%. Aun así, el volumen total se mantiene por debajo del récord registrado en diciembre de 2025, cuando llegó a $102,4 billones a precios constantes.

El mapa provincial de la deuda por persona

El promedio nacional esconde fuertes disparidades regionales. En la cima del ranking se ubica Tierra del Fuego, con una deuda promedio de $8,6 millones por deudor, seguida por la Ciudad de Buenos Aires con $7,2 millones y por Neuquén y Santa Cruz, que suman $6,9 millones cada una. En el extremo opuesto aparecen Formosa, con $2,9 millones, Santiago del Estero con $3 millones y las provincias de Misiones y San Juan, con $3,3 millones en cada caso.

El indicador de mora por monto, que mide la proporción del crédito total que se encuentra en situación irregular, se ubicó en 18,4% en agosto, con una suba de 0,3 puntos en el mes y de 9,8 puntos en los últimos doce meses. Se trata del vigésimo segundo mes consecutivo de incremento, una racha que consolida la tendencia creciente que el informe viene registrando desde hace casi dos años.

En paralelo, el 27% de las personas con deuda tenía al menos un saldo en mora en agosto, proporción que creció 0,3 puntos respecto de julio y 8 puntos en la comparación interanual. El dato confirma que la irregularidad en los pagos dejó de ser un fenómeno concentrado en pocos casos paraextenderse de manera transversal sobre el universo de deudores.

• La Rioja lidera el ranking de mora por provincia, con 26,2% del crédito en situación irregular, y es seguida por Santa Cruz y San Luis, ambas con 24,2%, Catamarca con 23,4% y San Juan con 22,6%.
• En el otro extremo, La Pampa registra la mora más baja del país, con 9,6%, seguida por la Ciudad de Buenos Aires (12,5%), Entre Ríos (14,5%) y Córdoba (15,1%).
• Los proveedores no financieros de crédito, entre los que se cuentan las empresas fintech, exhibieron una mora de 31,7%, más del doble que el 16,1% que registró el sistema financiero tradicional compuesto por bancos y entidades financieras clásicas.

El informe introduce, además, una distinción entre la mora total y la mora operativa (es decir, aquella que excluye del cálculo a los créditos ya clasificados como irrecuperables por las entidades). Este segundo indicador se ubicó en 10,6% de la cartera y mostró una mejora de 0,4 puntos respecto de julio, lo que sugiere que parte del deterioro reciente responde al avance de la cartera considerada de recupero improbable, que en agosto representó 7,8% del crédito total.

En materia de participación, las fintech concentraron 14,8% del crédito al consumo ($15 billones), mientras que bancos y financieras tradicionales reunieron el resto ($86,8 billones). La diferencia en las tasas de mora entre ambos segmentos es el dato que más rápidamente llamó la atención de los autores del relevamiento, dado que las entidades no financieras tradicionales atienden a una porción menor de la cartera pero con indicadores de irregularidad sensiblemente más elevados. El próximo informe de EcoGo y la Universidad Austral, previsto para septiembre, permitirá observar si la tendencia ascendente de la mora se sostiene o si, tal como ocurrió con la mora operativa, comienza a mostrar los primeros signos de moderación.