Cuotas sin interés: por qué comparar el precio de contado es la clave para saber si el financiamiento cuesta o no

En el escenario local, donde las ofertas de doce cuotas sin interés forman parte del paisaje comercial durante buena parte del año, especialistas en educación financiera consultados recordaron que la primera pregunta que conviene hacerse no es cuánto se paga por mes, sino cuánto cuesta ese mismo producto si se abona al contado. Esa comparación es la única que permite aislar, dentro del importe total, qué parte corresponde al bien adquirido y qué parte, si la hay, puede estar incorporada como costo implícito de la financiación.

El ejercicio, sin embargo, tropieza con un obstáculo frecuente: muchos comercios no exhiben un precio de contado claramente diferenciado o directamente exigen, por esa modalidad, exactamente la suma de todas las cuotas. Cuando eso ocurre, falta una referencia concreta para distinguir el precio del producto del eventual costo del financiamiento, y la igualdad entre ambos totales no demuestra, por sí sola, que recurrir a cuotas sea gratuito.

El efecto sobre el conjunto del presupuesto

Analistas consultados por este medio explicaron que un crédito no se evalúa únicamente a partir de la compra para la cual se solicitó. La pregunta relevante es qué gasto dejaría de hacerse si el préstamo fuera rechazado. Esa decisión es la que permite entender qué consumo depende, en los hechos, del acceso al dinero prestado, más allá del destino declarado en el momento de la operación.

Un ejemplo difundido por los equipos de educación financiera ilustra el punto: una persona recibe un préstamo para pagar un almuerzo y, efectivamente, lo utiliza en el restaurante. Pero si igualmente hubiera almorzado con recursos propios, el crédito le permite conservar dinero para otro gasto que, sin esa ayuda, habría resignado. El comprobante del restaurante acredita una compra, pero no alcanza para describir todo el efecto del préstamo sobre el presupuesto.

Como el dinero es fungible (es decir, puede reemplazarse por otro de igual valor), financiar una necesidad termina liberando recursos que pueden destinarse a una compra distinta. En ese supuesto, el gasto que el crédito permite sostener es precisamente el que habría quedado relegado, una dimensión que suele quedar fuera del análisis cuando se evalúa una operación en forma aislada.

• Comparar siempre el precio total en cuotas con el precio efectivo de contado del mismo producto.
• Verificar si el comercio ofrece una alternativa real de pago al contado y a qué valor.
• Identificar el gasto que se resignaría si el crédito no fuera aprobado, más allá del destino declarado.
• Revisar fechas e importes de cada cuota para evaluar el impacto en el flujo mensual del presupuesto.
• Considerar que una financiación gratuita en el papel puede implicir costos indirectos si desplaza otros consumos prioritarios.

Desde los equipos de educación financiera consultados remarcaron que las decisiones de consumo están relacionadas entre sí: disponer de fondos para una compra concreta cambia, de manera directa, las posibilidades de afrontar otras. Por eso, a la hora de revisar el presupuesto, interesa tanto el destino declarado del préstamo como aquello que se dejaría de comprar sin él, una mirada que convierte a cada operación financiada en una decisión sobre el conjunto del mes y no sobre un comprobante aislado.