La mora de las familias trepó al 12,9% y se consolida como la más alta en más de veinte años

Los créditos bancarios que sostienen las finanzas de los hogares argentinos volvieron a mostrar deterioro en julio. La proporción de préstamos a familias con problemas de pago llegó al 12,9%, el valor más alto en más de dos décadas, según el Informe de Bancos que publica cada mes el Banco Central de la República Argentina (BCRA).

El dato supera con holgura al de las empresas, cuya morosidad se ubicó en 3,6%, y también al del conjunto del sector privado, que alcanzó 7,7%. Para encontrar un registro parecido hay que retroceder más de veinte años, lo que confirma que la presión sobre el bolsillo de las familias se profundizó en los últimos meses.

Un salto interanual que duplica la marca previa

En julio del año anterior, la irregularidad del financiamiento familiar se ubicaba en 5,6%. Desde entonces, el indicador subió 7,3 puntos porcentuales y más que duplicó aquel nivel. Frente a junio, el avance fue de 0,1 puntos, lo que muestra que la tendencia sigue activa, aunque a un ritmo más moderado.

• Mora de familias: 12,9% (julio), con suba de 7,3 puntos en un año.
• Mora de empresas: 3,6%, cuatro veces menos que en hogares.
• Mora del sector privado: 7,7%, como promedio del sistema.
• Previsiones bancarias: 87,6% de la cartera irregular, 0,8 puntos más que en junio.

Dos señales que van en direcciones opuestas

El informe incluye otro indicador que se mueve en sentido contrario: la probabilidad de incumplimiento estimada para las familias, que refleja la posibilidad de que los deudores dejen de cumplir sus obligaciones, bajó 0,5 puntos y quedó en 3,9%. El BCRA explicó que el aumento mensual de la mora combinó dos factores: por un lado, creció en términos reales el stock de créditos irregulares; por el otro, se redujo el financiamiento total, también en términos reales, lo que hizo que los préstamos con problemas ganaran peso dentro de la cartera.

Esa combinación explica por qué la mora puede subir mientras la probabilidad de incumplimiento baja. Cuando el total de crédito se encoge, los atrasos pesan más en el porcentaje, aunque el ritmo de nuevos incumplimientos pierda velocidad. Para los analistas, el movimiento sugiere que la cartera más envejecida, pero no necesariamente que se estén generando más problemas nuevos.

Mientras tanto, las previsiones que mantienen los bancos para cubrir eventuales pérdidas representaban en julio el 87,6% de la cartera irregular, 0,8 puntos más que en junio, y el 6,7% del total de préstamos al sector privado. El nivel de cobertura muestra que las entidades se anticipan a un escenario donde la mora siga siendo elevada.

El mapa completo de los hogares endeudados

El porcentaje publicado por el BCRA se calcula sobre la cartera de créditos y no representa la cantidad de familias endeudadas ni la proporción de hogares con atrasos. Es un indicador de calidad de cartera: muestra qué parte del financiamiento otorgado a personas presenta dificultades de pago, sin distinguir entre un crédito personal, un préstamo prendario o un descubierto en cuenta corriente.

En un contexto donde los ingresos familiares corren detrás de la inflación y las cuotas se ajustan, el dato vuelve a poner el foco en la organización del presupuesto del hogar. ¿Cómo ordenás los vencimientos de tus créditos para evitar que se acumulen y terminen en el segmento irregular?